OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO
Mediante la
operación financiera se realiza un intercambio de disponibilidad dineraria
entre los sujetos que participan en la operación.
Un ejemplo de operación financiera podría ser la realización de un depósito de 5.000 € en una cuenta bancaria durante 6 meses, con el derecho de recibir el saldo acumulado al final de la operación. Se puede apreciar en esta operación el intercambio de capitales, uno disponible en el origen de la operación y otro a los seis meses, realizado entre el cliente que efectúa el depósito y la entidad financiera. En toda operación financiera existen tres elementos que la caracterizan
·
Elemento personal: ¿Quién realiza
la operación financiera?
·
Elemento material o real: ¿Qué se intercambia
en la operación financiera?
·
Elemento convencional o formal: ¿en qué
contexto se realiza la operación financiera?
Elemento personal
En toda operación financiera intervienen dos sujetos: sujeto activo y sujeto
pasivo. El sujeto activo es el que dispone de liquidez y la cede para que otro
la utilice durante un determinado plazo de tiempo. El sujeto que recibe y
utiliza la liquidez del sujeto activo recibe el nombre de sujeto pasivo. En la
operación de depósito descrita anteriormente, el sujeto activo es el cliente
que efectúa el depósito de 5.000 € y el sujeto pasivo es la entidad financiera.
Elemento material
o real En toda operación financiera se realiza un intercambio de capitales financieros.
Un capital financiero se define mediante dos componentes:
· Cuantía (C): importe del
capital financiero expresado en unidades monetarias (u.m.). •
· Diferimiento (T): tiempo que debe transcurrir, desde el origen, para que la cuantía esté disponible. Se expresa en años.
El capital financiero se simboliza mediante el
par ordenado (C,T) con C,T + ∈ ℜ
Elemento convencional o formal Las operaciones financieras tienen como marco el mercado
financiero, bien por estar regidas por las leyes de equilibrio de este mercado,
o bien por ser un punto de referencia para su análisis.
Prestamos: cuando una entidad otorga recursos económicos a otra entidad, condicionada por un plazo, unas cuotas determinadas y un interés pactado.
Línea de crédito: Efectivo disponible con
el que la compañía cuenta cuando requiere recursos para el desarrollo de sus
operaciones, mediante esta línea el banco presta a la compañía una suma de
dinero determinada mediante un tiempo estipulado. Los descuentos mercantiles se
refieren a un crédito a corto plazo en el cual el banco toma como garantía
letras de cambio o pagarés, con un plazo máximos de 90 días.
Préstamo quirografario: Este préstamo no
cuenta con garantías específicas para su recuperación, la única garantía es el
patrimonio del deudor, mediante firma de pagarés, este préstamo cubre
necesidades de efectivo en forma inmediata, inyectando el capital de trabajo.
Cuenta corriente: préstamo enfocado a
mejorar el capital de trabajo a corto plazo, permite el apoyo al flujo de
efectivo de la empresa.
Crédito simple: Mediante un contrato se
otorgan préstamos a personas naturales o jurídicas que requieren préstamos a
mediano o largo plazo, para el desarrollo de sus operaciones económicas, su
plazo máximo es de 7 años.
Financiamiento a mediano y largo plazo: se
soporta mediante contrato, con estos recursos se pueden cubrir pasivos a corto
plazo, inversión en activos, etc, su plazo máximo de otorgamiento será de 7
años.
Crédito de habilitación: soportado con
contrato, otorgado principalmente a empresas de actividades industriales,
agricultura, ganadería o servicios, estos recursos deben ser destinados
específicamente a materias primas, salarios, costos directos, todo lo inherente
a la actividad de la compañía. Su plazo máximo será de un año.
Crédito refaccionario: su propósito es
fortalecer los activos fijos de la compañía, con el fin de incrementar su
capacidad de producción.
Básicamente un crédito se compone de los
siguientes conceptos:
·
Solvencia del deudor: El
análisis que la entidad prestamista realiza sobre el deudor, teniendo en cuenta
su información financiera, para revisar su capacidad de pago.
·
Fecha de concesión y de
término: Se pacta la fecha en que se inicia el contrato de crédito (desembolso)
y la fecha final en la que el deudor debe haber pagado su deuda completa
incluyendo los intereses.
·
Estructura tipo de interés: Se
debe pactar el porcentaje del interés, a pagar y su periodo de capitalización,
es decir cuánto es el costo en que incurre la empresa para para adquirir dicho
capital.
ANUALIDADES: son pagos iguales en periodos
de tiempo determinados, estos periodos pueden variar en mensuales, bimensuales,
semestrales, anuales, etc.
Estas anualidades aplican tanto para
amortización de préstamos, como para capitalizaciones en ahorros.
FORMULA VALOR FUTURO:
VF =
A (1+i^n-1 / i)
A: Anualidad
I: tasa de
interés
n: número de
periodos..
Elaborado por:
MELISSA CASTILLO VILLAREAL
ID: 100063476
AURA JANNETH GARZÓN LIZARAZO
ID: 100062807
GRUPO 001
Referencias
(s.f.).
AOB AUDITORES. (02 de
OCTUBRE de 2019). OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO . Obtenido de
https://auditoria-auditores.com/articulos/articulo-auditoria-operaciones-de-financiamiento/
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SALORES, M. (30 de
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HIPOTECARIO, como AMORTIZAR. Obtenido de
https://www.youtube.com/watch?v=lS6d-SC5d48
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